已停牌五个月的商赢环球今天抛出“组合式”重组方案。一方面，公司拟通过发行股份购买资产的方式作价16.98亿元收购上海亿桌、宁波景丰和吴丽珠等三方合计持有的上海创开100%的股权；同时募集配套资金4.12亿元。另一方面，公司拟以2900万美元购买DAI及其全资子公司CF Holdings和TO Holdings的经营性资产包。

　　具体来看，商赢环球此次拟向上海亿桌、宁波景丰和吴丽珠定增6238.06万股，发行价格为27.22元/股，锁定期为36个月，来收购上海创开100%股权。公司同时拟定增募集配套资金不超过4.12亿元，配套募资认购方中，旭森投资（实控人旗下）锁定期为36个月，其他认购方的锁定期为12个月。本次配套募资将用于上海创开的线上销售平台建设项目、研发中心建设项目和支付中介机构费用。

　　根据盈利预测，上海创开2018年、2019年、2020年净利润分别不低于1.7亿、1.9亿和2.1亿元，合计不低于5.7亿元。上海亿桌、宁波景丰和吴丽珠承诺，若上海创开业绩未达预则，则按各自持有的上海创开股权比例承担相应的补偿。

　　本次交易完成后，商赢环球将通过上海创开持有Kellwood Apparel和Kellwood HK的100%股权。公司表示，考虑到Kellwood Apparel未来将与环球星光（商赢环球主要子公司）在供应链集中管理、集中采购、对客户的议价能力上产生较强的协同效应，本次交易将有利于提升公司盈利能力、可持续经营能力和抗风险能力。同时，公司的财务状况将得到改善。

　　商赢环球主营业务为国际化的纺织服装、服饰业，致力于将自身打造为“供应链+品牌+渠道”的国际大型服装平台。Kellwood Apparel主要从事时尚女性服装设计和销售，在服装行业中属于典型的品牌设计类企业，其运营总部位于洛杉矶，销售总部位于纽约。Kellwood HK为2016年10月设立，出于提升运营效率，节省运营成本及税务筹划的考虑，Kellwood HK将为Kellwood Apparel提供供应链管理和集中采购服务。

　　此外，商赢环球持股95%的控股子公司环球星光或其下属全资子公司拟以现金支付方式购买DAI以及其全资子公司CF Holdings和TO Holdings的经营性资产包。公司称，本次收购可增加产品品牌，进一步拓展主业范围，且可运用标的资产的B2C销售模式和客户数据库增加公司原有产品的销售数量，进而提升盈利能力。

　　（来源：上海证券报）